Este no es un tema divertido ni interesante para leer, pero es indispensable para administrar correctamente nuestras finanzas personales e inversiones.
Llevado al mundo de las inversiones, la tasa nominal anual (TNA) es el interés que nos pagan de manera anual (por un período de 12 meses) al colocar nuestro dinero en algún instrumento financiero, ejemplo Plazo Fijo. Si el TNA de un plazo fijo es del 28% e invertimos por un plazo de 30 días, el interés que recibiremos por ese período de tiempo será 2.33% (28% / 12 meses). Si invertimos en plazo fijo con TNA del 28% anual $10.000, por un período de 1 mes, al cabo de 30 días se acreditarán en nuestra cuenta $10.233, es decir el capital inicial de $10.000 + $233.33 de intereses ganados.
La tasa efectiva anual (TEA) estipula la reinversión de los intereses ganados al renovar en este caso un Plazo Fijo. Como resultado de la capitalización del interés, el monto a invertir ahora es mayor. Supongamos que invertimos $10.000 a una TNA del 28% en 2 períodos de 30 días cada uno. Al finalizar el primer período de 30 días habremos ganado $10.233 al igual que en el ejemplo anterior. Al invertir en el segundo período a la misma TNA del 28% el capital nuevo será de $10.233 (capital + intereses de la inversión anterior), aquí pasaremos a ganar $10.471.
El interés ganado en el primer tramo fue de $233 y de $238 en el segundo producto del interés compuesto. La ganancia resultante en el segundo período es 2% mayor al primero. En una economía predecible con tasas fijas siempre es mas conveniente ir renovando la inversión en períodos cortos para capitalizar el interés.
Si tenemos la posibilidad de realizar un plazo fijo con $10.000 a 365 días con una TNA del 30% y la opción de hacerlo por 30 días al 28%, los intereses capitalizados luego de renovar la inversión 12 veces (para cumplir los 365 días) nos entregará una ganancia total de $13.188 quedando una TEA del 31.89%. Por el otro lado, la inversión sin capitalización a 365 días a tasa mayor dejará de ganancia $13.000, es decir una TEA del 30%.
Para hacer la cuenta les dejo a continuación una planilla de excel para que puedan calcular que inversión es mas rentable.
Descargar Calculadora de Tasa Efectiva Anual
El mismo concepto se aplica cuando accedemos a un préstamo o pagamos con tarjetas de crédito en cuotas, pero los intereses de aplican a favor del banco. Entre mayor sea la suma adeudada o el refinanciamiento que hagamos más se incrementará nuestra deuda.
Walter: tanto el BNA como el ICBC en sus simuladores poniendo un capital (1000) y un plazo (30) con una TNA de 75%, me calculan el interés (formula habitual (0.75/365*30)*1000) todo bien), pero dan una TEA de 107.05% a la cual no llego a vislumbrar como calculan, y los servicios de atención al cliente no se dedican a los problemas así que imaginemos la respuesta a esto, alguna idea?
Daniel, la TEA es el valor de colocar el dinero a 30 días y renovar capital más intereses para aprovechar el interés compuesto. Eso te da una tasa efectiva del 107% como resultado de la reinversión de todos los intereses. Saludos
Si Walter (sobre tu respuesta), pero al fin de doce periodos de recapitalización de 30 días (o sea a los 360 dias) tengo una tasa de 104.996% sobre el capital original, y si bien me faltan 5 días (teoricos) no se que fórmula aplica, alguien me dice que va rearmar un PF con cap diaria y da (pero me suena descabellado), es así? gracias por tu respuesta previa
FELICITACIONES MUY BIEN EXPLICADO¡ disculpa la hora pero acabo de descubrir la pagina y acabo de leer la publicación sobre TNA Y TEA y muy bien explicado todo….esto sería el famoso interés compuesto…mi pregunta seria…: teniendo en cuenta la pandemia y que todo se hace via Home banking, el plazo de 30 días como seria? conviene que no se actualice automáticamente el plazo fijo o si? siempre buscando no perder la tasa mensual, y la otra pregunta es qué pasa cuando no coinciden los días con uno hábil? conviene cortar antes ? si se pasa el mes entra la tasa TNA ?
Jorge, en primer lugar no conviene un plazo fijo por la baja tasa que pagan. Si te fijás alguna de las publicaciones recientes hay alternativas mucho más atractivas. Saludos
Buenas noches Walter. Gracias de antemano por compartir su conocimiento!. Tengo una duda. La tna es 37% y la tea es de 43,98 . A veces cuando pongo 30 dias en el casillero de dias que quiero tener mi plazo fijo me pone automáticamente 32 dias. Y ahi me como el garron de renovar al 37% .porque pasa eso en bnco provincia?
2- si renuevo el plazo fijo a los 30 dias MAS los intereses, y agrego plata consigo que me paguen la TEA? O por haber agregado plata me pagan el 37%?
Saludos y gracias nuevamente por ayudar desinteresadamente!
Alberto, la TEA se obtiene producto de la inversión durante todo un año a la TNA, no es que te pagan una tasa distinta. Saludos
eso lo hace por que capaz vos pones 30 dias y cuando se tiene que acreditar caiga un sabado, domingo o feriado, entonces lo pasa al siguiene dia habil…por ejemplo el banco nacio en eso esta bueno, vos haces el plazo fijo que caiga el lunes y el sabado ala madrugada ya contas con la plata depositada,
Quisiera saber de q depende la baja y suba del interés, ya q a fin de 2019 tenía un interés de 53 y 47 a tener en abril2020 26 y 18. Y también si cuando hay renovación automática a 35 días se cuenta como renovación mensual.
Mariela, la tasa la fijan los banco. Si renovás a 35 días no es mensual, te reduce la TEA. Saludos
Porque cuando la TEA se mantiene constante, la TNA va aumentando a medida que el plazo es mayor?
¿por qué durante el paso del tiempo la TEA va disminuyendo en un plazo fijo?
Porque la TEA de un PF se toma reinvirtiendo los intereses mensualmente. Entre menos veces capitalices los intereses menor será la ganancia efectiva. Saludos
Para conseguir la TEA debo renovar el mismo día que me acreditan el monto del plazo fijo por otros 30 días? Gracias de antemano
buenas tardes Walter una consulta porque los bancos a veces ofrecen tasas de interés nominal (TNA) por ejemplo con capitalización mensual y no tasas de interés
efectiva anual (TEA). le agradecería mucho si me pudiera ayudar saludos
Jose, eso depende del período de colocación. Si lo vas renovando cada 30 días capitalizás el interés, sino es la tasa fija. Uno podría optar por no capitalizar los intereses y fijar una tasa determinada por X tiempo si espera que a futuro las tasas bajen. Si se mantienen iguales o suben lo ideal es colocar el dinero el menor tiempo posible y capitalizar los intereses ganados al renovarlo. Saludos
Hola Walter. Muy bueno el blog. Agradecido por la información brindada. Sólo una pequeña sugerencia (porque a mi también me costó entender que es TEA en una primera lectura hasta que leí muy detenidamente): el fragmento «reinversión de los intereses ganados» pienso que podría estar en negrita para darle mayor énfasis a la definición y para comprender con mayor facilidad y rapidez cual es la *diferencia* con las TNA. Saludos!
Rodolfo, muchas gracias por tu aporte. Ya lo cambié como me indicaste. Saludos
Muy bueno el blog pero no me queda claro que es TEA. 🙁 Tengo 50000 para invertir.
Agostina, te sugiero que releas la publicación con un lápiz y papel para hacer las cuentas por cuenta propia y ver la diferencia. Si seguís sin comprender llamame por teléfono y trato de explicártelo de otra manera, porque releí la publicación y me pareció clara. Quedo a tu disposición. Saludos
Hola Walter podrías pasarme un Mail para hacerte preguntas privadas?
Brenda, está publicado en la web, contacto @ jugandoainvertir.com.ar, Saludos
Buen dia. Pregunta, porque si con una TNA del 55% que ofrece el BNA… colocando un Plazo Fijo a 30 dias, el Interes que YO calculo es mayor al que efectivamente me paga el Banco???
Antonio, el interés es el mismo. Lo que vás a lograr al cabo de un año si podés renovar 11 veces al 55% y capitalizar los intereses es una tasa efectiva más alta, tal cual se explica en la publicación. Saludos
Quiero saber como es la nueva operatoria para trasladar los plazos fijos a otro banco que posea mejor tasas, pregunto si tengo una fecha determinada de renovación? cuándo puedo hacer la tranferencia?
María, tenés que comunicarte con tu banco dado que varía entre entidades. Saludos
hola mi pregunta es si yo compre lebac hace un año y jamas la vi ni las vendi al dia de hoy que tendría lo mismo que inverti en su momento
Graciela, las Lebac dejaron de existir en Diciembre de 2018. Saludos
Muy bueno.
Soy bastante nuevo en esto, pero entiendo como decis, que en algo estable y predecible, pero en algo como Argentina, conviene tener 1 a largo plazo o dos, 1 a largo plazo y el otro mensual.
Lo digo ya que hacerlo cada 30 días x12 cuando un día o mes tenes/tenias un % alto por el tema dolar, te mataba las cuentas cuando ese % caía, montón como lo fue estos últimos 2 o 3 meses, en cambio si aunque sea salvabas un poco a un año con la tasas mas altas de hace 3 o 4 meses, haces algo de diferencia.
Yo estoy buscando donde invertir, tuve la mala decisión de pasar de usd a peso,pero necesitaba pesos.
Ahora no se si volver con un usd de 43++, mandarme para algún papel, letra o algo, tampoco se moverme mucho con esas cosas o mandar todo a un broker.
Perdido…
Hola como va, tengo $170.000 Y quiero invertirlos, soy nuevo en esto así que no tengo tanta idea y quería saber si me podrías dar una idea de cuál sería la mejor opción, quiero hacerlo a través del banco Galicia, la idea es no tocar el dinero por 8 meses aproximadamente e inclusive ir agregando más. Tengo esa duda, muy bueno el post, la verdad q se aprende mucho, un abrazo!
Andrés, si operás a través del Banco Galicia tendrías que contactarte con el sector de inversiones de ellos y asesorarte. Yo opero a través de un broker y te puedo comentar sobre otras herramientas de inversión. Si te interesa buscame por Facebook, tenemos un grupo con el mismo nombre de la página donde solo hablamos de inversiones o mandame un mail. Saludos
Hola Walter!. Hay diferencia en la ganancia, suponiendo que la tasa sea la misma durante ese período, si se invierte en plazo fijo por ej. a 60 o 90 días, a qué se vaya renovando cada 30 días?. Gracias!
Gustavo, si la hay y es justamente lo que explica el artículo. La TEA que vas a ganar reinvirtiendo cada menos tiempo es mayor porque cada vez que reinvertís además del capital estás obteniendo ganancias sobre los intereses ya cobrados. Eso se llama interés compuesto. Saludos
Gustavo, si la hay y es justamente lo que explica el artículo. La TEA que vas a ganar reinvirtiendo cada menos tiempo es mayor porque cada vez que reinvertís además del capital estás obteniendo ganancias sobre los intereses ya cobrados. Eso se llama interés compuesto. Saludos
Muchas gracias por las respuestas Walter. Voy con una de Plazo fijo UVA.:
Como los intereses dependen del valor UVA que publica el Banco Central diariamente (ademas del % que nos da el banco), no hay forma de saber cuanto vamos a cobrar al final, esto es así? Por que encontré por ahí una calculadora que calculaba lo que cobraríamos según la inflación, pero no podemos adivinar la inflación a futuro así q no se si seria correcto calcular los intereses de esa forma. Un abrazo!
Hernan, es correcto, no podemos adivinar la inflación, pero se espera que sea alta hasta Julio por lo cual constituye una buena alternativa. Saludos
Muchas gracias Walter!
Lo que no me quedó claro con el texto me terminó quedando claro con los comentarios (Es que soy un poco lerdo). Te mando un saludo afectuoso, me ayudaste mucho!
Excelente tu blog, clarísimo el artículo. Tengo pocos ahorros, pero no los quiero perder. Son solo $10000. Lo conveniente sería hacer un plazo fijo UVA y renovarlo cada 30 días para tener un TEA mayor?
Lourdes, el plazo fijo UVA se renueva mínimo cada 90 días. Si no estás cómoda con ese plazo de tiempo podés hacer un plazo fijo tradicional donde si vas a poder componer el interés y obtener una TEA mayor. Saludos
Hola Walter, en lo que respecta a inversiones con tasa compuesta, existen mas opciones ademas de plazo fijo y MercadoPago?
Hernan, existe las cauciones bursátiles donde podés capitalizar los intereses cada 7 días, las mismas se operan a través de cualquier agente bursátil/broker. Saludos
Hola Walter, excelente web, muchas gracias por tus aportes. Una consulta, volviendo al Plazo Fijo, cuando se opta por renovación automática: si la TNA ha cambiado con respecto al período anterior, la renovación automática del PF se hace con la nueva TNA o con la que se tenía al inicio? Gracias y saludos
Juan, es correcto el plazo fijo siempre se va a renovar a la tasa vigente del mercado en el día que se renueva. Saludos
Hola Walter, felicitaciones por tu blog. Desde hace unos dias estoy con ganas de invertir mis ahorros (es poco pero al tenerlo en pesos cada dia tengo un poco menos). Arranque con un plazo fijo en el BTF sin tener ni la mas minima idea de para que servia. Ahora leyendo un poco veo que hay un universo amplisimo.
Julián, lo que debés buscar siempre es la tasa más alta ya sea entre bancos, si en algún momento operás con un broker vas a poder evaluar también cauciones bursátiles. Cualquier consulta que tengas me podés hablar por WhatsApp, el grupo de Facebook o mail. Saludos
Hola, si yo quiero invertir en Wilobank con una tnav de 43% y teav de 52,59% con un monto de supongamos $1000, ¿cuál sería el monto que ganaría en 30 días?
Mauro, te lo tendría que informar la web de WiloBank en el momento que vas a hacer la operación, te calcula exactamente cuanto vas a cobrar. La tasa anual debería ser del 3.53%, la podés calcular dividiendo el importe a cobrar cobre el capital inicial. Saludos
Que es teav?
Julián, sería tasa efectiva anual vencida. Lo que pagó la tasa anteriormente y no lo que pagará a futuro. Saludos
Hola Walter una consulta, en el ejemplo el 2.33% seria una tasa efectiva anual?
Muchas gracias
Saludos,
Pablo, la tasa efectiva anual es el resultado de colocar 12 veces un capital a una tasa fija. Para una TNA del 2.33%, la TEA sería 31.83% (distinta a multiplicar 2.33% x 12 ya que entra en juego el interés compuesto, es decir interés sobre interés ganado). Saludos
Hola yo deposité a Plazo Fijo Tradicional en Banco Provincia de Argentina a una tasa de 43 % anual TNA . hasta ahí todo ok. Lo hice on line, lo que no entendí es que dice 55 % de TEA se que es la diferencia o algo así y que eso se hace cuando reinvertís en pzo fijo más los intereses devengados pero como se saca esa cuenta?
Fernando, la TEA es un calculo teórico que da como resultado la renovación del mismo valor de tasa por varios meses. Mientras que la tasa a 30 días para tu ejemplo es del 43% o 3.53% mensual. Si colocaras el mismo capital y la renovaras todos los meses al 3.53% e hicieras esta operación 12 veces al año, el rendimiento real producto del interés compuesto es del 52.57%.
La cuenta es simple, si la tasa es 43% anualmente la dividís por 360 días y te da diaria, luego multiplicás ese valor por 30 y te da mensual. La cuenta final sería colocar el capital al 3.583% mensual, al capital + interés cobrado lo volvés a colocar y así hasta llegar al año.
El error en este supuesto es especular que la tasa no va cambiar nunca por un año, dado que es muy poco probable que eso ocurra la TEA no es precisa. Saludos
Hola Walter, Muy buena su pagina, se aprende mucho, te quería consultar si me podrían recomendar algún libro de matemática financiera para poder entender un poco mas sobre estos temas?
Saludos.-
Cristian, sinceramente no he leído ninguno para recomendarte, sobre inversiones vas a poder encontrar algunos en la sección Libros de la página en formato PDF y audiolibro. Lamento no ser de mayor ayuda. Saludos
No hay problema Walter, gracias por responder. Saludos.
cualquier libro de matemática de primaria, eses que que tienen en la escuela. En la sección «porcentaje». Es la mejor enseñanza. Despues solo nos resta aprender las nomenclaturas de los banco, como que TNA, TEA y TEM.
Hola Walter, te hago una consulta, donde veo la el rendimiento de las Lebacs? calculo que debería informarlo el banco central pero en su página no he encontrado tal dato. Me gustaría conocer la tasa actual para compararlo con otras oportunidades de inversión… Espero tu respuesta, muchas gracias!
Marcos, el rendimiento de la licitación futura no se conoce hasta que la misma ocurre. Lo que podés consultar es el rendimiento de las Lebac en el mercado secundario, eso lo podés hacer desde cualquier broker. No vas a poder operarlas si lo hacés a través de un banco. Te dejo un link de la página de Invertir Online: https://www.invertironline.com/mercado/cotizaciones/argentina/letras/lebacs hoy estaban rindiendo una tasa del 52%. Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Gracias por responder Walter, mañana se licitan las Lebacs, donde podré ver la tasa a la que cierra? He ingresado a la página de InvertirOnline como me comentas y no veo el rendimiento en el mercado secundario, solo veo la variación diaria… El rendimiento en el mercado secundario suele ser inferior o mayor al del banco? actualmente estoy suscribiendo a través del Banco Francés, que me recomiendas para mejorar el rendimiento? Muchas gracias por tu tiempo y muy interesante tu página llevo viéndola hace un tiempo… Saludos!
Marcos, debajo del precio de compra y venta en IOL te figura la tasa que está convalidando, no tenés que buscar la cotización de cada Lebac en particular sino que ingresar a la parte de Cotizaciones y de ahí a Letras.
El rendimiento en el mercado secundario es superior solo si re espera que haya un traspaso mayor al dolar, dado que estas semanas todo el mundo quería dólares, se vendieron muchas posiciones de Lebac, haciendo caer el valor de las cuotapartes de los fondos y generando más oferta que de manda. Cuando esto ocurre los precios baja (por mucha oferta) y las tasas de retorno al comprar la letra más barata aumenta. Es imposible saber si vas a obtener una mejor tasa en la licitación primaria o comprando por el secundario, ese precio lo termina determinando el mercado. Puntualmente en las últimas semanas fue muy superior, promediando el 40% cuando en la licitación de Abril se pagó 26.3%.
Para mejorar el rendimiento hay que ver cuanto estás pagando de comisión por suscribir, puede que un agente te otorgue mejores precios. Lo más interesante igualmente al operar con un agente es poder operar Lebac en el mercado secundario, pudiendo vender la posición o tomar en caso de liquidez. Lo mismo para las cauciones.
Espero haber respondido tus consultas. Quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
hola walter que bbueo esta tu blog!, mi consulta es que calculo debo realizar para saber cuanto me rindió un fondo comun de inversion? (me refiero a que TNA) para decidir si me conviene seguir inviertiendo aca, o realizar un PF a 24% o invertir en lebac?. Los datos que tengo son el capital inicial invertido, el plazo que hoy son 62 dias, y el dinero que tengo hoy disponible. Muchas gracias
Vanina, para tener el número final luego de todas las comisiones fijate con cuanta plata suscribiste y con cuanta plata terminaste rescatando la misma cantidad de cuotapartes. Dividís el valor final sobre el inicial y te da el % ganado. Ese valor lo dividís por 62 días y lo multiplicás por 365 para sacar la TNA. De igual manera sería un dato falso dado que la tasa fluctua durante el año y si reinvertís el dinero tenés que sumarle los intereses al capital. Lo mismo pasa con las Lebac. Para tener un TNA preciso necesitan pasar 365 días, sino son todos estimativos.
Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Hola! Estoy x sacar un hipotecario uva del pcia y tengo algunas dudas. Si mi cft es del 6,24% con un capital de 3.000.000 y mi credito es a 21 años….como aumentaria la cuota mensualmente? Es decir, con que tasa? Vos crees que son nros favorables o deberia dejarlo de lado y buscar uno a tasa fija? Gracias
Daniel, los créditos UVA tienen el valor del UVA como subyacente además del 6.24% que comentás. Por ejemplo en Enero tuvimos 2% de inflación, en tu caso tu cuota aumentaría un 2% + 0.52% (6.24% /12). Salvo que haya deflación tu cuota va a aumentar todos los meses un 0.52% + la inflación (variación precio UVA).
Un crédito a tasa fija siempre brinda más tranquilidad, porque el precio que pagás es fijo y con el sistema francés lo primero que hacés es adelantar intereses. De esa manera cancelás primero las cuotas que tienen un % mayor de interés menor y el precio de las cuotas rentantes variará menos. La contra partida es que para que te financien 3 Millones a 20 años tenés que demostrar ingresos netos mensuales por $194.501. Como siempre, el que tiene más dinero termina haciendo mejor negocio.
Algo que no debés dejar de lado es que el dinero que vos pagás de cuota de un crédito es dinero que no estás tirando a la basura como al pagar un alquiler. Por ese lado siempre es mucho mejor negocio pagar algo que sea propio que alquilar. Lo importante a considerar es que la cuota no suba más de lo que podés pagar, para eso hay que analizar como viene aumentando tu sueldo en los últimos años. Si el crédito es de UVA + 6.24% (es decir, inflación + 6.24%), tu sueldo en 2017 debería haber aumentado 24.8% + 6.24% = 31.04% solo para que tu cuota te represente el mismo porcentaje de tu sueldo. Si tu sueldo sistemáticamente aumenta por debajo de la inflación +6.24% eventualmente no vas a poder seguir pagándolo.
Cualquier consulta quedo a tu disposición. Saludos
hola walter buenos dias . quisiera invertir mi dinero . 500.000 pesos . cual es la mejor inversion . en plazo fijo o en bolsa de comercios
Juan, depende exclusivamente del riesgo que estés dispuesto a correr, tus necesidades de liquidez y tu horizonte de inversión. Si necesitás por cualquier motivo acceder a liquidez en 30 días lo que mejor se adaptarían serían las Lebac a una tasa aproximada del 27% anual (vs 22% que paga un plazo fijo). La inversión en la bolsa conlleva sus riesgos si pensás invertir a menos de 2 años, por ejemplo en 2017 el índice de acciones MERVAL tuvo un rendimiento del 77.83%, mientras que en 2018 tuvo una ganancia del 16% hasta fines de enero y desde entonces acumula una baja del 10%. Si tu horizonte de inversión es corto y no querés correr riesgos la bolsa no es el lugar indicado para vos.
Si te interesa desde WSM Inversiones ofrezco servicios de consultoría y administración de carteras de inversión, siempre adaptándolas al perfil del inversor. Cualquier consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
si, mi consulta es la siguiente y espero me puedas ayudar en realidad, a mi me gustaria poner dinero en un plazo fijo por 30 dias, ahora supongamos yo ponga $10.000 con una TNA 24%
ahora, ya se como obtener el interes mensual, lo que me interesa es saber si hay una manera de calcular el resultado total, si yo renuevo el plazo fijo mensual y a la vez en cada mes que lo renuevo le aumento $10.000 mas, no se si me habre dado a entender
Marcelo, la única manera de obtener el rendimiento anual real es realizando la colocación a 365 días. Si realizás colocaciones a 30 días lo que te va a pasar en la vida real es que todos los meses te van a pagar una tasa distinta de acuerdo a las necesidades de liquidez del propio banco. En ese caso solo vas a poder ver lo que ganaste en el último año invirtiendo cada 30 días una vez finalizado el período.
Espero haberme explicado. Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Claro, deberías hacer el siguiente cálculo:
10.000 (1+24%/12)^(12)+10.000 (1+24%/12)^(11)+10.000 (1+24%/12)^(10)+10.000 (1+24%/12)^(9)+10.000 (1+24%/12)^(8)+10.000 (1+24%/12)^(7)+10.000 (1+24%/12)^(6)+10.000 (1+24%/12)^(5)+10.000 (1+24%/12)^(4)+10.000 (1+24%/12)^(3)+10.000 (1+24%/12)^(2)+10.000 (1+24%/12)^(1)
Si esperas que la tasa cambie en algún período, solo tenes que cambiarla en la fórmula por el nuevo valor.
Hola walter, cual es la diferencia que haga plazos fijos comunes y que lo haga por home banking? aparte de que home banking tenga mas intereses que los normales yendo al banco a renovar cada 30 días. Te cobra el banco comisiones por home banking?
Martín, generalmente por Home Banking te ofrecen unos puntitos más de tasa para incentivar el uso de la plataforma y no tener que pagarle a un empleado para que te haga el trámite. Sacando una pequeña diferencia que podés ver en la tasa que te paguen no hay ninguna otra diferencia más que el tiempo perdido.
Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Hola como estas? que opinas de los plazos fijos, ej tenia uno a 60 días TNA 17,25% y ahora lo pase a 30 días para poder incorporarlo a su vencimiento a la cja de ahorro para poder hacer las renovaciones de ahi dado q me da el 21%, que opinas de esto, tb queria abrir otro a 60 dias q me aconsejas?
Alysgon, si bien vas a obtener una tasa superior, aún estás por debajo del rendimiento de las Lebac a 26.5%. En renta fija hay varios instrumentos de inversión con rendimiento superior al plazo fijo y mejores rendimientos. Te sugiero que leas nuestra publicación ¿En qué invierto $5000? para obtener un mayor rendimiento de tus ahorros. Cualquier consulta quedo a tu disposición. Saludos
Claro! Justamente eso es lo que quiero. Calcular TEA pasada. Si tengo los valores desde hace un año hasta hoy (los 12 mensuales, por ejemplo). Como calculo la TEA a partir de esos 12 valores (distintos) de TNA? Te pido disculpas si no fui lo suficientemente claro Walter. La información que brindas en este blog es muy útil. Gracias nuevamente!
Listo, nos vamos entendiendo. Si hiciste un aporte de capital hace un año y no agregaste fondos adicionales en cada licitación, el valor de la TEA es simplemente el rendimiento de la plata que tenés hoy dividido el capital inicial. Ahí ya vas a tener descontadas todas las comisiones y el valor TEA va a ser preciso.
Si hiciste licitaciones con distintos montos, cada tasa tendrá una ponderación mayor o menor según el monto que ese dinero represente de tu monto final y también si varían los períodos de acreditación. Por ejemplo hubo colocaciones que se realizaron a 28 días y otras a 35. Es mas complejo porque estás trabajando sobre tasas de interés aplicadas sobre tasas de interés. De seguro hay una forma matemática para calcularlo pero la desconozco. Saludos
Hola Walter. Cuál es la forma correcta de calcular el rendimiento anual de Lebac? Teniendo en cuenta que la tasa TNA varía mes a mes (por ej. 26,5% para la más corta). Es decir, como podes pasar de TNA a TEA cuando la TNA (como en este caso) no es siempre la misma? Lo que se me ocurre es sumar mes a mes las TNA (divido 12) y recién ahí calcular TEA. Aguardo tus comentarios. Muchas gracias.
Carlos, si no sabés la tasa que pondrán en el futuro no hay manera de calcular la tasa efectiva. Como bien comentás varía todos los meses, solamente podés anualizar la tasa a 28 días pero no te sirve de nada si el mes que viene ponen otro número distinto.
La tasa efectiva se produce como resultado del interés compuesto, de aplicar una tasa o interés a un interés previo que a largo plazo lo hace crecer de manera muy acelerada. La cuenta que debés realizar para saber la TEA de las Lebac asumiendo que se mantenga constante es 26.5% / 365 * 28 días = 2.03287%. En 365 días podrías hacer 12 colocaciones y te da una TEA del 27.31%. En definitiva, siempre que tengas una variable dinámica no podés saber con exactitud el resultado futuro. Saludos
Gracias por tu respuesta Walter. Mi consulta es si se puede calcular la TEA de LEBACS sabiendo las TNA’s pasada. Por ejemplo, si yo quisiera calcular cuanto rindieron mis inversiones en LEBAC el 1ero de enero de 2018, teniendo todos los datos (variables) de 2017.
Carlos, no es posible calcular la tasa efectiva que vas a recibir en el futuro si los ajustes de tasa que tenés de por medio son variables. Con los datos pasados de TNA solo vas a poder calcular la TEA pasada que de nada te sirve para saber cuanto cobrarás si seguís haciendo tasa de hoy en adelante.
Podés calcular de TEA si querés desde hace 1 año hasta hoy, pero no hacia el futuro si el interés no se mantiene constante. Saludos
hola, consulta para invertir dólares en letes a 224 días con un TNA 2.85%, cuanto es lo q me da xej si pongo 15000 dolares
Natalia, para calcular el rendimiento tenés que hacer la tasa anual (2.85% en este caso) y dividirlo por 365 obteniendo el rendimiento diario. A eso lo multiplicás por 224 días y te da la tasa. La cuenta sería 2.85 / 365 = 0.0078 * 224 días = 1.749%. Para un capital de U$S 15.000 la ganancia sería U$S 262.35. Saludos
Hola Walter, muy bueno todo lo que explicas, te quiero hacer una consulta con un ejemplo practico que siempre para mi es la mejro forma de entender las cosas y es referida a los LEBACS, vamos a suponer que yo tengo 100.000 $ para comprar lebacs en la proxima licitacion.(en principio yo no se la «tasa de corte») pero vamos a suponer que sea del 25%. a 28 dias. La operatoria en la practica como es? yo tengo 100.000$ en mi caja de ahorro pero me «se me van» 98100$ (aprox)? el dia de la licitacion y 28 dias despues me ponen automaticamente los 100.000? la comision del broker si fuera de 100 $ en que momento me la sacan? antes, despues, cuenta dentro de los 100.000? o los 100 van «aparte»? Gracias por el asesoramiento..!
Claudio, el cálculo de la operación a tasa de descuento es correcto. Si tenés $100.000 lo que podés hacer es licitar por un poco mas del total para que efectivamente te descuente $100.000 y después recibas $102.000 por ejemplo. La comisión generalmente se cobra al momento de realizar la operación sobre el monto licitado pero puede variar dependiendo del broker. Quedo a tu disposición, saludos.
Hola Walter,
Te vuelvo a contactar por otros bonos. Que opinas sobre los Fondos Fima, no son tan volátiles con los lebacs?
Es mejor a tu criterio invertir en estos fondos que en otros bonos?
Saludos y muchas gracias, Susana
Susana, un fondo que invierta en intrumentos de renta fija como Lebac, Letes o bonos cortos en principio debería tener poca volatilidad. Eso no quita que ante una corrida bancaria el valor del mismo baje considerablemente, pero en situaciones normales no debería ocurrir. Como comenté antes debés prestar atención a las comisiones o gastos administrativos que te cobran y compararlos con otros fondos para buscar el mas económico. Si los analizados son todos bonos que invierten en Lebac buscá el que haya tenido mayor rendimiento con menor costo comparando los prospectos.
Con cualquier fondo siempre vas a terminar con un rendimiento ligeramente inferior que si invertís directamente en Lebac o bonos cortos (algo le tiene que quedar al banco). Ahora, si no tenés tiempo para estar pendiente de que día licitan los Lebac y analizar las TIR de los bonos para ver cual es mejor opción o simplemente no te interese porque sos mucho mas productiva realizando tu trabajo que inviertiendo, los FCI son una excelente alternativa.
Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Hola Walter muy interesante tu blog, tendrías que dar cursos, pero bueno, te consulto: A tu criterio es mejor invertir en lebacs?, es seguro como un plazo fijo?
Hay una fecha establecida para invertir y es cada 35 días, llegará un momento o varios que te vas a salir de la fecha y quedar sin invertir el capital. Que opinas? Como se puede hacer?
Y los bancos cobran comisión como si invirtieras por medio de un broker? Cual de ellos cobra menos comisión, es mas confiable y te asesora bien?
Susana, en cuanto a seguridad se puede decir que es igual de seguro, ni mas ni menos. Para invertir en Lebac hay fechas de colocación prestablecidas así como también períodos. Si vas a invertir en este instrumento como bien mencionás tenés que estar atenta a la fecha de vencimiento y nuevamente colocación, sino te perdés la oportunidad de hacer la colocación en ese mes.
Una alternativa si no tenés el tiempo o la dedicación que hay que brindarle es invertir en algún FCI que invierta la mayoría de su tenencia en Lebac y bonos cortos en pesos. En este caso de la tasa de 25% tal vez recibas un 22% dependiendo de los gastos adminsitrativos que cobre el fondo, pero seguís ganando mas del 17% que te ofrece el banco por un plazo fijo. En un año 5% mas de tasa te hace una diferencia significativa. Los FCI los podés colocar y rescatar el día que vos quieras, tenés que estar únicamente atenta a las comisiones de cada uno porque si los costos de gestión/administrativos son altos en definitiva vas a terminar con la misma ganancia que un PF.
Cada banco cobra comisiones distintas y no se decirte cual es el mas económico. Los brokers por otro lado cobran comisiones mas económicas en general que los bancos porque concentran su actividad en el sector de inversiones. La contra al operar con un broker es que si necesitás del dinero vas a perder 2 o 3 días entre que mandás el dinero y luego pedís que lo transfieran de vuelta. El asesoramiento que vas a recibir siempre va a ser mas completo por parte de un broker que tu banco, como te dije antes la gente está capacidad netamente en el sector de inversiones mientras un banco tiene que tratar con tarjetas de créditos, creditos personales, hipotecarios y todo lo que te imaginás. Entre los mas económicos tenés al broker TM Inversiones que cobra 0.1% de comisión por colocaciones en Lebac y Portfolio Personal que es sin cargo. Entre esas dos opciones me inclino mas por la segunda, igualmente si llamás que te aclaren si el cobro de 0% de comisión no tiene algún gasto administrativo oculto o si efectivamente se invierte a costo cero.
Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Buenas noches walter, me podria decir como invertir en Lebac?. A donde me tengo que dirigir, cuales son los requisitos y el monto recomendable a invertir?. Muchas gracias
Araceli, lo podés hacer desde tu banco, para ese caso tenés que comunicarte con la parte de inversiones y consultarlo como operar desde su plataforma. Si lo querés hacer desde un broker te dejo un link con la publicación que lo explica: http://jugandoainvertir.com.ar/blog/que-es-un-lebac-por-que-paga-mas-que-un-plazo-fijo-como-invierto/. Cualquier consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Hola Walter, como estas? gracias por tu aporte!! se que no tiene mucho que ver ya que esta web es de plazo fijo, pero te queria consultar sobre tasa de prestamo. Mire en la cuenta bancaria, y necesito pedir prestado $100.000 con TNA de 26%, el problema es que no me dice la TEA y cuando simplemente multiplico el valor que me dice de la cuota maxima de $9536 x 12 meses…me da $114.432 en un año.
Probe en seguir todos los pasos previos a la contratacion y en ningun lugar me informa la TEA o CFT.
Ignorancia pura la mia….pero ¿por que motivo no me dan los 26% luego de 1 año?…deberia dar $126000 y no $114432…
Cuando calculo la TEA me da un 29.33% anual…o sea que terminaria pagando $129.332 al cabo de un año ??
Pero entonces porque el banco me pone como cuota maxima $9536…mas de eso no se puede debitar.
Si me podrias ayudar en eso, te estaria muy agradecido. Saludos!!
Ivan, puede que lo que te esté calculando es el mayor valor de cuota que podés pagar en relación a tus ingresos, en ese caso no te prestarían los $100.000 sino que un monto menor. Si no te informan en la página el CFT vas a tener que acercarte a una sucursal y que un representante te haga el cálculo de lo que vas a terminar pagando efectivamente del préstamo. Generalmente la TNA no incluye gastos como seguro de vida u otros administrativos que te incluyen en el valor de la cuota. Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Hola Walter! Un gusto leer tu blog:) una pregunta si yo todos los meses tengo 5000 extras para plazo fijo. Conviene ir sumando cada 30 días esa suma al total de lo invertido al vencimiento de un plazo fijo anterior o cada mes realizar un nuevo plazo fijo con esa cantidad.. Nose si me explico.. Muchas gracias
Cecilia, te conviene apenas tenés disponible la suma ponerla a trabajar, caso contrario te vas a estar perdiendo días de hacer tasa. La ganancia es mayor si ponés 2 plazo fijo uno a 45 días y otro a 30 días que esperar que te coincidan los días y sumar $10.000 para ponerlo a 30 días.
Tené en cuenta que los plazo fijo están pagando una tasa del 17% aproximadamente y hoy tenés Lebac al 24.25%, entre mayor sea la tasa mayor será la ganancia. Saludos y buenas inversiones
Se puede abrir un plazo fijo y otorgar un poder a un tercero? Y este tercero tiene opción de poder renovar o hacer algún tipo de retiro..
A partir de que monto se pide una justificación de dicho dinero mas allá de la documentación clásica pedida.
Ariel, si es solamente para operarlo le podés dar tu usuario de home banking y lo hace desde ahí. Si querés en cambio que pueda sacar dinero de la cuenta bancaria deberían abrir la misma a nombre de dos personas y listo. Saludos y buenas inversiones
Hola Walter! queria saber si dictabas cursos o si sabes donde puedo tomar cursos sobre inversiones
Ayelen, lamento informarte que no dicto cursos. Todo lo que vamos aprendiendo lo vamos plasmando en esta página. Cualquier duda que tengas no dudes en consultarnos. En cuanto a cursos para iniciarte a mi me sirvieron mucho los de Nicolas Litvinoff de EsTuDinero. También estamos subiendo algunos videos explicando operatoria en Forex, carteras de inversión y Google Finance en nuestro canal de YouTube Jugando a Invertir. Saludos y buenas inversiones
WALTER, el lebac te dice tasa 24,75% nominal, cual es la efectiva que se recibe a 49 dias.
Esteban, las Lebac al 30 de Enero se ubicaron en 23.2% a 42 días. Para calcular la tasa en X período de tiempo tenés que dividir la tasa anual (23.2%) por 365 días y luego multiplicarla por el período en el que quieras invertir. Para 42 días el rendimiento obtenido sería de 2.67%. Quedaría pendiente restar las comisiones del banco o broker. Saludos y buenas inversiones
HOLA WALTER ENTONCES ES MEJOR RENOVAR PERMANENTEMENTE LOS PLAZOS FIJOS , NO DEJARLOS DIRECTAMENTE POR UN AÑO EN EL BANCO. A MI REALMENTE ME DAN DESCONFIANZA, PERO BUENO . Y QUE ME ACOSEJAS DE LOS FONDOS DE INVERSION ? SON UNA MEJOR OPCION DE INVERSION? SALUDOS
Mariela, si la tasa se mantiene constante es mas recomendable renovar el plazo fijo cada 30 días. En Argentina, dado que la tasa está asociada al rendimiento de las LEBAC que tienen una tendencia a la baja, genera que baje la tasa bancaria del plazo fijo.
La inversión que mas te convenga va a depender del tiempo que estés dispuesta a invertir tu dinero, del riesgo que estés dispuesta a correr y de la moneda en la que querés cobrar esos intereses. Por ejemplo hoy un bono en dólares que vence en 2033 paga una tasa en dólares del 8% que amortiza de manera semestral y para cobrar el capital invertido tenés que esperar 16 años.
Si tu horizonte es a corto plazo y en pesos buscando renta fija tenés las LEBAC como una muy buena alternativa. Ahora están pagando un 23.5% de tasa contra un 17% que paga un plazo fijo.
En FCI tenés también varias alternativas, fondos que invierten en LEBAC, fondos que invierten en bonos en pesos, fondos que invierten en bonos en dólares y de cada uno vas a poder ver el rendimiento que tuvieron en el último año. De la otra mano y asumiendo riesgo de perder parte del capital tenés FCI que invierten en acciones que rinden el doble que cualquier fondo que invierta en bonos.
De decisión depende de la situación económica de cada uno y del horizonte de tiempo que maneje. Para un período de inversión menor a 1 año no me parece recomendable invertir en acciones.
Cualquier otra consulta quedo a tu disposición. Saludos y buenas inversiones
Buenas tardes Walter, estoy buscando este tipo de información, pero la verdad, todavía lo veo en Chino…
Y es que tengo que tratar de resolver lo siguiente:
Un cliente mantiene desde el primer día del mes en su cuenta de ahorros su saldo de $10.000. La Tasa Efectiva Anual (TEA) que le corresponde según tarifario, es de 0,75%.(La cuenta es abierta el 1 de junio)
1. Calcule el TNA (Tasa Nominal Anual) anual y mensual.
2. Calcule la tasa diaria base.
3. Cuánto es el interés diario.
4. Cuánto es el interés mensual.
5. Cuál es el saldo de su cuenta pasados 5 meses.
Pero no tengo ni idea de por dónde empezar, y por más que leo tu artículo… pues no sé cómo sacar esos datos.
Saludos.
Giovanni, si te dan la TEA probablemente haya una fórmula matemática (que desconozco) para calcular la TNA sin tener que andar haciendo las cuentas. Una vez tenés la TNA la dividís por 365 días y tenés la diaria. Después la multiplicás por la cantidad de días que quieras y te da todas las demás respuestas. Saludos
Creo que se calcula de esta manerai, TNA=(1.75)*(1/12)-1=0.047739 – esto es la tasa mensual, y 0.047739×12=0.572869 es la TNA.
Siempre y cuando la capitalizacion sea mensual, en otro caso se calcula segun el periodo de capitalizacion que corresponda ya sea trimestral, semestral o cuatrimestral, etc.
Si invierto dinero a plazo fijo por 90 dias a renovacion total se me renovara el plazo fijo por la misma cantidad de dias ( 90 ) e IGUAL TASA que tome anteriormente o la actual del mercado?
Gracias.
Elizabeth, se estaría renovando a igual período a la tasa actual del mercado para el período de 90 días. Lo mas probable es que sea una tasa inferior. Saludos y buenas inversiones
Muy buena data. Gracias!