Invertir en términos simples es destinar nuestro tiempo o dinero a una actividad que nos brindará beneficios futuros. En nuestro día a día invertimos tiempo en educarnos para conseguir trabajos mas capacitados con el objetivo de tener un sueldo mayor.
Paralelamente a nuestra educación, si tenemos un capital excedente, un ahorro o una porción de nuestro sueldo que no necesitamos y queremos destinar a un plan futuro, lo guardamos y vemos crecer mes a mes por aportes adicionales. Si este mes ahorré $1000 y continuo de esta manera al cabo de un año tendré $12.000. Una manera de aumentar ese capital sin necesidad de horas de trabajo adicionales es mediante la renta financiera. La mas ámpliamente conocida en el país es el plazo fijo; bajo esta modalidad le prestamos dinero al banco y este nos devuelve al cabo de 30 días nuestro dinero mas un interés.
La tasa de interés por plazo fijo en Argentina se ubica hoy en 20% aproximadamente. Si invertimos $1000 todos los meses a esa tasa de interés anual obtendremos los siguientes resultados:
Septiembre 2016 ahorro $1000 y los pongo en un plazo fijo a 30 días
Octubre 2016 cobro $1016.66, ahorro $1000 adicionales y los vuelvo a colocar todo en un plazo fijo a 30 días
Siguiendo este proceso en un año (Septiembre 2017) habremos acumulado $14382.85. La diferencia por haber invertido nuestros ahorros a una tasa del 20% anual nos dio una ganancia de $2482.85 ($14.382.85 – $12.000). De no haber invertido nuestros ahorros no hubiéramos obtenido nada. Si lo extendemos en el tiempo la diferencia es mucho mayor.
Debido a que Argentina experimenta un problema de inflación que ya todos conocemos, para poder hacer cuentas en períodos de tiempo mas largos, 10 años por ejemplo, debemos pasar los cálculos a otra moneda. Supongamos que queremos comprar una casa y que podemos ahorrar $5.000 todos los meses para ese fin. Con una cuenta simple, en un período de 120 meses (10 años) si ahorramos $5.000 por mes tendremos un total de $600.000 al finalizar el período. Si pasamos este importe a dólares hoy tendríamos aproximadamente U$S 38.700, insuficientes para adquirir una propiedad.
Mejor invertir en dólares
Ahorrar en dólares y obtener un interés anual cambia completamente el panorama. Para ahorrar en dólares podemos hacerlo de dos maneras; podemos invertir en instrumentos que pagan su renta en dólares o invertir en pesos a tasas mayores y luego convertirlos a la moneda americana.
Siguiendo el primer ejemplo planteado, un ahorro de $5.000 mensual son aproximadamente U$S 322 por mes. En un año tendríamos U$S 3870 y en 10 años U$S 38.709.
Una alternativa de inversión son bonos en dólares. En particular la deuda Argentina está pagando un 7% de tasa de interés. En un período de 10 años a esta tasa nuestros U$S 3870 anuales se transforman en U$S 57.848. Suficiente tal vez para un monoambiente en algunas zonas de CABA.
La situación ideal sería que mediante nuestra capacitación logremos tener trabajos mas capacitados y por ende un mejor sueldo pudiendo incrementar nuestro nivel de ahorro por sobre los U$S 322 mensuales. Para el cálculo anterior no se tomó en cuenta esa posibilidad porque nadie sabe lo que pasará en el futuro.
En cambio, tenemos la certeza que a una mayor tasa de interés mayor será nuestra ganancia futura. Manteniendo el ejemplo de U$S 322 mensuales, con una tasa del 14% anual (la cual no se puede conseguir con bonos) nuestros ahorros alcanzaron el valor de U$S 84.839 en 10 años. Ya estamos cerca de un dos ambientes también en ciertas zonas de CABA o una casa en Gran Buenos Aires.
Tasas de interés mayores cambian mucho el resultado a largo plazo, en 20 años los U$S 322 ahorrados mensualmente con una tasa de interés de 7% alcanzarían la suma de U$S U$S 384.132 y de U$S 1.493.676 en 30 años, ¿Quién no soño con tener un millón de dólares?.
Cuando nos alejamos del plazo fijo y conseguimos tasas de interés mas altas también aumenta el riesgo. Si bien la tasa del 7% en dólares que ofrecen los bonos argentinos está garantizada por la nación, existen antecedentes de incumplimiento de compromisos asumidos. En línea con asumir mayores riesgos para obtener mayores beneficios tenemos el mundo accionario.
Las acciones son simplemente porcentajes de participación en negocios como bancos, industrias o empresas de servicios. El valor de las acciones caerá si a las empresas les va mal o el país aplica políticas económicas cerradas o intervencionistas y el valor subirá si las empresas reportan mas ganancias y crecen junto al país.
A continuación analizaremos un cuadro de rendimiento en distintos instrumentos de ahorro:
Rendimiento
| Período | JAI Portfolio Personal | MERVAL | Dólar |
| 2015 | +113.59% | +36.53% | +51.86% |
| 2016 | +55.25% | +40.03% | +17.64% |
| Acumulado | +168.84% | +76.56% | +69.50% |
En los últimos dos años y hasta el día de la fecha (períodos en donde mas fuerte ha pegado la inflación) tuvimos que incrementar el valor de nuestros ahorros un 37% en 2015 para que los pesos mantengan el mismo valor de compra y un 30% en 2016 hasta la fecha. En 2015, quienes invirtieron en las acciones que constituyen el índice MERVAL casi lograron proteger el valor de sus ahorros y quien invirtió en dólares en cambio tuvo una apreciación de su moneda a comparación del peso producto de la devaluación.
En 2016 la historia se invirtió, la apreciación del dolar en relación al peso fue de 17.64%, si teníamos U$S 10.000 guardados en Enero podíamos cambiarlos por $130.000 y hoy por $153.000. Ganamos un 17% pero perdimos contra el 30% de inflación, sufrimos una pérdida de nuestro poder adquisitivo. En cambio quienes invirtieron en las acciones del índice MERVAL los mismos $130.000 hoy cuentan con $182.000, ganaron un 40% y superaron el 30% de inflación. En términos reales lograron un incremento del 10% en sus ahorros.
Se que todo lo que nombré y expliqué anteriormente puede ser complicado para algunos y aburrido para otros pero es nuestro dinero y futuro el que está en juego. Trabajar mas para poder ahorrar lo que nos come la inflación no es el camino hacia nuestras metas.
Para iniciarse y aprender no hace falta correr riesgos. En Internet se pueden encontrar varios simuladores bursátiles gratuitos en los cuales probar los conocimientos adquiridos, probar estrategias y conocer como reaccionamos ante una pérdida o ganancia. Es mejor aprender en un ambiente seguro sin poner nuestros ahorros en riesgo, mientras tanto está permitido seguir invirtiendo en Plazo Fijo, Lebac y Letes. Saludos y buenas inversiones