¿ETF o CEDEAR?

¿Cómo invertir en un índice? 🤔
La manera más sencilla y pero no al alcance de todos es mediante la compra de ETF, esto ya lo analicé en la publicación “ETF desde Argentina” donde podemos abrir una cuenta gratuita en Inviu y luego en Interactive Brokers fondeando la misma a través de CEDEAR. Para quienes busquen replicar el comportamiento del índice de empresas tecnológicas del Nasdaq con CEDEAR, he aquí la alternativa.

¿Por qué el Nasdaq o no el S&P500? 👨🏻‍🏫
Si bien el S&P tiene más historia y cuenta con una exposición a 500 empresas de distintos sectores y está más diversificado, el sector tecnológico ofrece mejores perspectivas de crecimiento pensando en el largo plazo. En los últimos 10 años el rendimiento promedio del índice S&P500 y su ETF SPY se ubicó en 16.21%, mientras que el QQQ que replica al Nasdaq 100 tuvo un rendimiento promedio del 22.5%, duplicando el capital invertido cada 3.2 años.

¿Cómo replicarlo? 🇺🇲
A continuación voy a listar las empresas que forman parte del Nasdaq y su ponderación en el ETF QQQ:
Apple 10.89%
Microsoft 10.19%
Google 7.95%
Amazon 7.83%
Tesla 4.17%
Facebook 3.91%
Nvidia 3.70%
Paypal 2.22%
Adobe 2.14%
Netflix 1.79%
Cisco 1.65%
Intel 1.51%
Pepsi 1.49%
Broadcom 1.42%
Comprando estas 14 empresas en la ponderación correspondiente logramos replicar más del 60% de la composición del ETF. Mientras QQQ rindió en dólares 18.65% en 2021 y 37.19% en el último año, esta cartera replicando el 60% del índice rindió 26.19% en 2021 y 42.70% en los últimos 12 meses, en sintonía con el subyacente. Para mayor fidelidad en la réplica se pueden seguir sumando empresas como por ejemplo Costco, Texas Instruments, Qualcomm y Starbucks.

¿Qué ventaja tiene los CEDEAR? 🇦🇷
La principal ventaja es impositiva, mientras los ETF y activos en el exterior tributan 15% de impuesto a las ganancias (diferencia entre precio de compra y de venta), los CEDEAR están exentos del tributo.

¿Quién debe invertir?🔥
Toda persona que entienda el funcionamiento de la renta variable y el perfil de riesgo asumido. Idealmente estos instrumentos se recomiendan para horizontes de inversión largos y perfiles agresivos.

Quedo a disposición por consultas. 👨🏻‍💼

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